Ограничения валютного кредитования, дефицит платежеспособных клиентов и приток на счета банков долларов, купленных в разгар кризиса, резко увеличили валютную ликвидность банковской системы.(Коммерсантъ)

Огляд банківських послуг · 15.10.2010 16:37

Это уже вынудило финансистов снизить ставки по долларовым депозитам на 3-4% и через парламент пролоббировать возобновление массового валютного кредитования. В его ожидании банки погашают более дорогую внешнюю задолженность, которая уменьшилась уже почти на $10 млрд.

Финансовый кризис, от которого больше всего пострадали банки, активно работающие с иностранной валютой, показал, что валютный сегмент восстанавливается первым. К октябрю 2008 года банки накопили рекордный объем валютных депозитов населения - $15,6 млрд. За последующие два квартала он резко сократился, снизившись к 1 апреля 2009 года до $11,9 млрд. Однако за прошедший год тренд снова изменился. По данным НБУ, на 1 июня объем валютных вкладов уже достиг $14,6 млрд.
Этому способствовала относительная курсовая стабильность рынка. Максимальные колебания наличного доллара зафиксированы системой UkrDealing в узком диапазоне - 7,9-8,2 грн/$. Одновременно начался рост экономики (ВВП в I квартале прибавил 4,9%) и доходов населения (+12,8%). Люди, панически скупившие $6 млрд в первые полгода кризиса, понесли валюту в банки. За первые пять месяцев приток составил $724,3 млн.

До кризиса банки кредитовали без ограничений и нехватку депозитов компенсировали внешними займами (см. график). Сейчас же рост пассивной базы стал для них проблемой, так как валюту физическим лицам можно ссудить только на лечение и образование за рубежом, а юридическим лицам кредиты можно выдавать лишь при наличии валютной выручки. К тому же банки оценивают платежеспособность клиента намного жестче, чем раньше,- возросли требования к залогам и репутации. "Банки просят, чтобы у них брали деньги. Но к ним приходит заемщик без штанов, который не знает, сможет ли он вернуть долг. Поэтому экономике срочно нужны реформы",- убежден заместитель председателя Нацбанка Василий Пасичник.

Сами клиенты, ощутив на себе валютные риски девальвации гривны до 60%, теперь неохотно обращаются за финансированием. "Объемы кредитования в иностранной валюте значительно ниже, чем до кризиса. Корпоративные клиенты помнят потери, которые они понесли в связи с девальвацией гривны. Очевидно, что возвращение веры в стабильность национальной валюты будет стимулировать увеличение заимствований в иностранной валюте, так как они на порядок дешевле гривневых",- говорит заместитель председателя правления БМ Банка Тарас Кияк.

Темпы погашения валютных кредитов опережали их выдачу и стали причиной сокращения кредитных портфелей банков за последний год на 12,2%, в том числе с начала 2010 года - на 6,5%. За этот же период валютные вклады населения и компаний выросли на 11,4% (см. график). Это резко увеличило избыточную валютную ликвидность банковской системы. Мы проанализировали финансовую отчетность банков за I квартал и определил учреждения с величиной разрывов между изменением депозитных и кредитных валютных портфелей более чем в 700 млн грн.
Из выбранных десяти банков только в двух разрыв был вызван ростом валютного депозитного портфеля и сокращением кредитного: у УкрСиббанка (разрыв составил 2,7 млрд грн) и ПУМБ (776 млн грн). Еще два банка наращивали вклады клиентов быстрее, чем выдавали новые займы,- ПриватБанк (1 млрд грн) и ВТБ Банк (830 млн грн). В остальных учреждениях кредитный портфель сокращался быстрее, чем депозитный: ОТП (1 млрд грн), "Форум" (916 млн грн), Альфа-банк (855 млн грн), Укрсоцбанк (850 млн грн), Укрэксимбанк (816 млн грн), "Пивденный" (770 млн грн) и Правэкс-банк (725 млн грн).
Представители этих банков либо отказались отвечать на вопросы, либо уверяли, что все средства направляются на кредитование. В банке "Хрещатик" рассказали, что свободные ресурсы используют для дополнительного заработка. "Наш банк является клиринговым - обслуживает 84 банка, которые проводят платежи. Поэтому в портфеле не только депозиты, но и средства на счетах клиентов,- говорит председатель правления банка 'Хрещатик' Дмитрий Гриджук.- Их излишки мы размещаем на международном и внутреннем рынках, а также используем для проведения других операций, типа своп (кредитование в национальной валюте под залог иностранной)".

Частично свободные средства можно разместить на валютном межбанке. "Основные пути реализации излишков ликвидности - кредитование физических лиц. Также наш банк ведет активную деятельность на межбанковском рынке",- рассказывает начальник управления казначейских операций Платинум Банка Юрий Сердюк.

В Нацбанке констатируют избыток средств в банковской системе, однако никак не могут повлиять на низкую кредитную активность банков. "У них ликвидность просто зашкаливает. Прирост депозитов физических лиц составил 11%, предприятий - 6%. Освободились 25 млрд грн, которые были на корреспондентских счетах и в обязательном резервировании. Плюс еще деньги Нацбанка - мы снизили ставки рефинансирования с 13% до 11%,- говорит Василий Пасичник.- В итоге свободная ликвидность у банков достигает 50 млрд грн. Это толкает их на снижение ставок по кредитам. С начала года они упали с 19,6% до 14,6%". НБУ готов изъять валютные ресурсы по своп-операциям, но они непопулярны. "Для банка очень важен баланс между выданными в той или иной валюте средствами и привлеченными. Поэтому в ситуации, когда часть кредитов, выданных населению, не погашается, привлеченная валюта направляется на покрытие гэпов по кредитным операциям",- поясняет начальник отдела операций на финансовых рынках СЕБ Банка Александр Овчаренко.

Главным следствием активного притока валюты на счета банков стало снижение ее стоимости. "Депозиты в евро, как и в других иностранных валютах, стали не очень привлекательными. Это привело к резкому снижению ставок по валютным депозитам, что в свою очередь заставило некоторых клиентов задуматься о более активном использовании вкладов в гривне",- отмечает директор блока казначейства Альфа-банка Вячеслав Молодкин. Данные компании "Простобанк консалтинг" говорят о том, что стоимость долларового депозита на год в июле составляет 7,95%, тогда как еще в начале года - 11,4%.

Активнее всего население избавлялось от накоплений в евро. Из-за ожидания дефолтов Греции, Венгрии и Испании курс единой европейской валюты упал с начала года с 11,8 грн до 9,5 грн. "Часть клиентов начали нервничать из-за резкого роста волатильности курса евро. Но есть и такие, кто диверсифицирует сбережения в нескольких валютах и игнорирует краткосрочные изменения курсов",- говорит господин Молодкин. По словам господина Овчаренко, депозиты в евро не были особо популярны и до кризиса: "Такие депозиты использовались клиентами, у которых есть потребность в евро. За последние два месяца в связи с падением курса евро их объем еще более сократился. Клиенты снимают средства с депозитов в евро и переводят их в гривну. Это объяснимо, ведь при колебаниях с 10,9 грн в апреле до 9,7 грн сейчас на 1000 евро клиент потерял 1200 грн, что существенно".

Избыток валюты заставил банки начать кампанию за снятие запрета с валютного кредитования. Верховная рада по просьбе парламента уже приняла закон, обязывающий НБУ смягчить требования по созданию резервов под валютные кредиты для заемщиков, не имеющих валютных доходов, с 50-100% до 3%. Это должно активизировать и удешевить валютное кредитование, однако президент предложил исключить эту норму из закона.

Пока банки не могут массово кредитовать в валюте, они направляют ее избыток на погашение долгов (см. интервью), особенно если 7-8-процентные ставки годовых депозитов ниже, чем стоимость внешних займов,- порядка 9%. "Иностранные банки дали своим украинским 'дочкам' задание вернуть все долги, поэтому банки привлекают депозиты в долларах и евро,- рассказывает аналитик ИК BG Capital Виталий Ваврищук.- В 2009 году внешний долг всего банковского сектора сократился на $8 млрд, а в 2010 году ожидается сокращение на $4-4,5 млрд". Только за I квартал внешний долг уменьшился на $1,37 млрд. "Есть два пути использования излишков иностранной валюты: финансирование корпоративных клиентов и погашение наших международных обязательств",- говорит начальник управления корпоративного финансирования ПУМБ Сергей Ануфриенко. "Большую часть наших излишков мы направляем на корреспондентский счет материнской компании",- отмечает Александр Овчаренко.

"Никто не хочет брать на себя высокие валютные риски" председатель правления УкрСиббанка Сергей Наумов
- В I квартале кредитный портфель вашего банка в иностранной валюте сократился на 1,7 млрд грн. За счет чего это произошло?

- У нас постоянно идет погашение задолженности. За первые три месяца несколько крупных корпоративных клиентов погасили займы на большие суммы. Кроме того, физические лица постоянно выплачивают свои кредиты.
- Какие группы клиентов идут на опережающее график либо досрочное погашение кредитов?
- Обычно те, у кого есть дополнительные средства, например привлекшие внешнее фондирование. Не все заемщики сейчас находятся в плохой ситуации, у некоторых есть ресурсы для погашения своих долгов перед банками. Это, в первую очередь, компании аграрного, металлургического, энергетического секторов.

- А кто из заемщиков-физлиц досрочно погашает долги?
- Нет четких критериев. Это касается и ипотеки, и автокредитов, и розничных займов. Реструктуризация долгов идет постоянно, ведется работа по возврату займов.
- Кредитуете ли вы сейчас предприятия в иностранной валюте и на каких условиях?
- Мы кредитуем только компании, имеющие постоянные доходы в иностранной валюте. В основном это экспортеры.
- В условиях сокращения кредитного портфеля вы продолжаете наращивать депозиты в иностранной валюте - на 930 млн грн в I квартале. С какой целью вы их привлекаете?

- У нас есть обязательства, которые мы должны выполнять. В результате мы перенаправляем депозиты, которые собираем на локальном рынке, на погашение наших обязательств в иностранной валюте. Кроме того, деньги, которые мы привлекаем на депозиты, мы направляем на выплату привлеченных ранее вкладов, а также на кредитование.

- Погашаете ли вы за счет излишков валюты кредитные линии в BNP Paribas?
- У нас есть кредитные линии в материнском банке, но мы не направляем привлеченную валюту на их погашение. В основном мы реструктуризуем и пролонгируем на более длительный срок наши долги перед материнской структурой.

- Какие могут быть последствия непредоставления кредитов на фоне активного привлечения депозитов?
- У банков много ликвидности, и это влияет на ее себестоимость. Далеко не каждый банк может себе позволить держать дорогие депозиты и никуда их не вкладывать. Они будут просто направлять эту валюту на погашение внешних долгов. Кредитование возобновится еще не скоро, так как никто не хочет брать на себя такие высокие валютные риски.
- Во что еще, кроме кредитования и расчета по внешним долгам, банк может вложить привлеченную валюту?
- А куда еще ее можно направлять? Больше некуда. Кредитование в валюте сейчас далеко не массовое. И за счет привлечений происходит замещение в структуре обязательств.

"Стоимость валютных депозитов будет снижаться" исполнительный директор НБУ по вопросам валютного регулирования и контроля
- В какие инструменты банки могут вкладывать иностранную валюту, полученную в результате сокращения кредитных портфелей и роста депозитных?
- Банки взяли деньги и теперь должны думать, кому их выдавать. Например, они могут кредитовать экспортеров. При этом банковская система Украины не подписывалась на то, что будет принимать так много вкладов в долларах, евро, фунтах и остальных валютах. Откуда у населения столько денег?

- Может ли НБУ применять санкции к банкам за неиспользование ими своих валютных излишков?

- Это личная политика банка, у нас нет пропорций, согласно которым на одну гривну нужно выдать, например, один доллар. Каждый банк строит свою работу так, как считает нужным. Мы не можем запретить, пока разрешено вкладывать и в гривне, и в валюте. Модель простая: если я беру на рынке депозит, устанавливаю на него ставку, то мне нужно как-то заработать денег, чтобы оплатить привлеченные ресурсы. Мы внимательно следим за всеми операциями и пока не видим угроз. Но если будет происходить массовое вложение валюты в авуары коммерческих банков, мы станем на это реагировать.

- Проводит ли НБУ своп-операции с банками в соответствии с механизмом, предложенным постановлением #47?
- Нацбанк готов проводить своп-операции с банками, но пока мы не видим активности со стороны банковского сообщества. Нужно хеджировать валютные риски, а массовых заходов банкиров к нам нет. Все ждут, а вдруг Нацбанк разрешит кредитовать в иностранной валюте. А что тогда делать с рисками? Они навыдают займов в иностранной валюте, а кто потом будет отвечать? Опять Нацбанк?

- Есть ли какая-то альтернатива вложения валюты, кроме кредитования и своп-операций?
- Не знаю. Главная задача банка - получение прибыли. Надзор у нас работает довольно успешно. Люди несут деньги, рынок будет работать, и ставки будут рыночными - и в валюте, и в гривне.

- Будет ли снижаться стоимость валютных вкладов?
- Мы начали тренд удешевления средств - снизили учетную ставку, уменьшаем ставки рефинансирования. Стоимость валютных депозитов будет снижаться, это объективный процесс, тем более сейчас, когда у банков очень большой удельный вес валюты.
- До какого уровня могут упасть ставки?

- Я не беру на себя смелость прогнозировать, рынок сам скорректирует цены.
- Если ставки по валютным депозитам снизятся до минимальных, например, 2-3% годовых, не приведет ли это к оттоку вкладов и конвертации их в гривну?
- Возможно, люди пойдут менять валюту на гривну и открывать депозиты в национальной валюте. Задача Нацбанка - обеспечивать стабильность национальной валюты, и я думаю, что мы успешно с этим справляемся.

Коммерсантъ

Коментарів немає залишити коментар